深度专题 FEATURES — 2
因子藏在噪声边缘
一篇研究如何在随机矩阵的噪声边缘，找回可能被漏掉的全局因子。
组合不只对冲价格，还要对冲关系
一篇理论论文把资产关系的“变形”也当成风险：组合不仅随价格调仓，还要防共同驱动结构旋转。
速览 BRIEFS — 7
PAPER
相关性网络先去噪再配置
把嘈杂的相关性表筛成有方向的影响网络，帮助组合更早识别风险传导变化。
PAPER
时间序列也能做可靠区间预测
tsbootstrap保留时间依赖来重采样，让金融序列的预测区间少些虚假的精确。
PAPER
同一条新闻，词典不同信号就变了
JPM研究发现：同一批新闻换套词典，交易信号可能直接反转。
NEWS
股债失去分散力之后怎么办
股债同跌削弱60/40，但近年组合波动并未明显偏离百年水平。
PAPER
参数不确定时如何给美式期权定价
新算法把参数估错的风险纳入美式期权估值，并支持 GPU 并行计算。
PAPER
开放式贷款基金的流动性软肋
CLO能接住贷款基金的抛售，但只挑符合条件的资产，流动性缓冲并不普遍。
PAPER
通胀预测偏差如何传到国债曲线
通胀预测短端反应不足、长端反应过度，这种偏差会沿着美债曲线传到长期收益率。